Sommario:
I dirigenti di entrambe le società sono piuttosto ottimisti sull'accordo, e Lowell McAdam di Verizon afferma:
Questa transazione migliorerà il valore su tutte le piattaforme e consentirà a Verizon di operare in modo più efficiente, così possiamo continuare a concentrarci sulla produzione di prodotti e soluzioni più fluidi e integrati per i nostri clienti. Riteniamo che la piena proprietà offrirà maggiori opportunità nei mercati delle imprese e dei cavi di consumo.
Oltre alle notizie di oggi sull'acquisizione di Vodafone, Verizon ha anche annunciato un aumento del dividendo trimestrale da 1, 5 cent a 53 centesimi per azione.
Con $ 130 miliardi in arrivo su Vodafone e Verizon continua a registrare profitti dopo aver annunciato una spesa del genere, è ovvio che l'industria della telefonia mobile non sta per rallentare presto. Vedi il comunicato stampa completo dopo la pausa.
Verizon raggiunge l'accordo per l'acquisizione del 45% di interesse di Vodafone in Verizon Wireless per $ 130 miliardi
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) ha annunciato oggi di aver siglato un accordo definitivo con Vodafone Group Plc (Londra, Nasdaq: VOD) per acquisire il gruppo statunitense di Vodafone con il capitale principale del 45% di Verizon Wireless per $ 130 miliardi, costituito principalmente da liquidità e azioni. Verizon prevede che la transazione si avvicinerà immediatamente all'utile per azione (utile per azione) della società di circa il 10 percento, senza alcuna rettifica una tantum.
La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di Verizon e Vodafone ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, comprese le approvazioni normative e l'approvazione degli azionisti di entrambe le società. La transazione dovrebbe concludersi nel primo trimestre 2014.
La transazione fornirebbe a Verizon la proprietà al 100% del gestore wireless leader del settore negli Stati Uniti. In quanto entità interamente posseduta, Verizon Wireless sarà meglio equipaggiata per trarre vantaggio dalle mutevoli dinamiche competitive sul mercato e capitalizzare sulla continua evoluzione della domanda dei consumatori di servizi wireless, video e banda larga.
Lowell McAdam, presidente e CEO di Verizon, ha dichiarato: "Negli ultimi 13 anni, Verizon Wireless è stato un fattore chiave della nostra strategia aziendale e, grazie alla nostra partnership con Vodafone, abbiamo trasformato Verizon Wireless nel principale provider wireless negli Stati Uniti. le funzionalità per lo streaming wireless di video e banda larga in 4G LTE completano le nostre altre risorse in fibra, IP globale e cloud. Queste risorse ci posizionano per la rapida richiesta dei clienti di video, machine to machine e big data. Siamo fiduciosi di un'ulteriore crescita del wireless e della nostra attività nella sua interezza."
McAdam ha continuato: “Questa transazione migliorerà il valore su tutte le piattaforme e consentirà a Verizon di operare in modo più efficiente, in modo che possiamo continuare a concentrarci sulla produzione di prodotti e soluzioni più fluidi e integrati per i nostri clienti. Riteniamo che la piena proprietà offrirà maggiori opportunità nei mercati delle imprese e delle linee di consumo."
McAdam ha concluso: “Verizon Wireless è la più grande azienda wireless al mondo e gran parte di questo successo è dovuto al duro lavoro di entrambi i partner, Vodafone e Verizon. I tempi erano giusti per eseguire una transazione a beneficio sia delle società che dei loro azionisti. L'annuncio di oggi è una pietra miliare per Verizon e non vediamo l'ora di avere la piena proprietà del leader del settore in termini di prestazioni della rete, redditività e flusso di cassa."
Vittorio Colao, CEO di Vodafone Group, ha dichiarato: “Questa transazione consente a Vodafone e Verizon di eseguire i propri obiettivi strategici a lungo termine. Le nostre due società hanno avuto una lunga e proficua collaborazione e hanno trasformato Verizon Wireless in un leader di mercato con grande slancio. Desideriamo che Lowell e il team Verizon continuino il successo negli anni a venire. ”
Aumento trimestrale dei dividendi
Dimostrando l'importanza della sua politica di dividendi per fornire valore agli azionisti, Verizon ha anche annunciato oggi che il suo Consiglio di amministrazione ha dichiarato un dividendo trimestrale di 53 centesimi per azione in circolazione, un aumento di 1, 5 centesimi per azione, o 2, 9 per cento, rispetto al trimestre precedente. Su base annuale, ciò aumenta il dividendo di Verizon di 6 centesimi per azione, da $ 2, 06 a $ 2, 12 per azione.
Finanziamento e approvazioni
Il corrispettivo della transazione di $ 130 miliardi consiste in una combinazione di liquidità, azioni ordinarie Verizon e altri elementi.
Verizon pagherà Vodafone $ 58, 7 miliardi in contanti. Per finanziare questa parte del corrispettivo, Verizon ha stipulato un contratto di credito Bridge da 61, 0 miliardi di dollari con JP Morgan Chase Bank, NA, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, NA e Barclays. Verizon intende ridurre gli impegni previsti dal Bridge Credit Agreement con l'emissione di finanziamenti permanenti. Inoltre, Verizon prevede di mantenere la struttura del capitale, il bilancio e le politiche finanziarie coerenti con le metriche di credito di livello investment grade, in parte sulla base dell'accesso del 100% al flusso di cassa di Verizon Wireless.
Verizon emetterà inoltre azioni ordinarie attualmente valutate a circa $ 60, 2 miliardi da distribuire agli azionisti Vodafone, con un accordo collettivo con un prezzo minimo di $ 47, 00 e un prezzo massimo di $ 51, 00 che determinerà il numero massimo e minimo di azioni da emettere chiusura della transazione. Inoltre, Verizon emetterà $ 5, 0 miliardi in banconote pagabili a Vodafone e Verizon venderà la sua quota di minoranza del 23, 1% in Vodafone Omnitel NV a Vodafone per $ 3, 5 miliardi. I restanti $ 2, 5 miliardi del valore della transazione saranno una combinazione di altre considerazioni.
Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC e Paul J. Taubman sono stati i principali consulenti finanziari di Verizon, e JP Morgan Securities LLC e Morgan Stanley & Co. LLC hanno anche espresso pareri di equità in relazione alla transazione. Barclays e BofA Merrill Lynch sono stati consulenti finanziari di Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz e Macfarlanes LLP servono come consulente per le transazioni con Verizon e Debevoise & Plimpton LLP sta fornendo consulenza a Verizon sul suo finanziamento del debito.
Conferenza telefonica
I dirigenti di Verizon terranno una teleconferenza per investitori e analisti per discutere ulteriori dettagli di questa transazione alle 8:00 di domani, ora orientale, domani 3 settembre. Ci sarà anche un webcast in diretta della chiamata sul sito Web di Verizon Investor Relations, www.verizon.com/ investitore, dove saranno pubblicati i materiali di presentazione. I numeri di accesso sono 888-455-3018 per i chiamanti nazionali e 773-799-3816 per i chiamanti internazionali; il passcode è "VERIZON".
Un replay del webcast sarà disponibile entro due ore dalla chiamata. Il webcast sarà accessibile sul sito Web di Investor Relations di Verizon, www.verizon.com/investor.
Informazioni su Verizon Wireless
Fondata nel 2000 come joint venture tra Verizon e Vodafone, Verizon Wireless ha registrato $ 75, 9 miliardi di ricavi operativi nel 2012 e $ 39, 5 miliardi nella prima metà del 2013. Il margine di reddito operativo è stato del 28, 7% nel 2012 e del 32, 6% nella prima metà del 2013. Il margine di servizio EBITDA (non GAAP) è stato del 46, 6 per cento nel 2012 e del 50, 1 per cento nella prima metà del 2013.
Verizon Wireless è la più grande azienda wireless degli Stati Uniti, con 100, 1 milioni di connessioni al dettaglio alla fine del secondo trimestre del 2013. Gestisce la più grande rete 4G LTE (Advanced Wireless Broadband) del paese, che a luglio 2013 era disponibile per 301 milioni di persone in 500 mercati negli Stati Uniti Alla fine del secondo trimestre del 2013, l'azienda contava 73.400 dipendenti e gestiva oltre 1.900 punti vendita negli Stati Uniti
Dal 2000, Verizon Wireless ha investito oltre 80 miliardi di dollari nella sua rete e l'azienda ha costantemente guidato il settore nell'affidabilità della rete e nella fidelizzazione dei clienti.
