È reale la mattina presto per una conferenza stampa, ma questa non è la vera storia qui. In Giappone, Sprint e Softbank stanno organizzando una conferenza stampa congiunta per confermare ciò che abbiamo sentito in precedenza. Il corriere giapponese acquisirà una partecipazione del 70% in Sprint, del valore di $ 20, 1 miliardi.
L'acquisizione sarà composta da $ 12, 1 miliardi di azioni esistenti da acquistare e da ulteriori $ 8 miliardi di azioni di nuova emissione. La mossa ha anche intenzioni LTE nel suo nucleo. La conferenza stampa continua, ma è possibile trovare tutte le informazioni nel comunicato stampa dopo l'interruzione.
SoftBank acquisirà il 70% del palo in Sprint
Gli azionisti di Sprint riceveranno un corrispettivo totale di $ 12, 1 miliardi in contanti e il 30% della proprietà in Sprint appena capitalizzato
La transazione fornisce allo Sprint $ 8, 0 miliardi di nuovo capitale
Sprint sfrutta l'esperienza di SoftBank nella distribuzione di LTE mentre continua il lancio nazionale di Sprint di 4G LTE
Significativi investimenti negli Stati Uniti da parte di una delle aziende più riuscite e innovative al mondo
Sprint ospiterà una teleconferenza per gli investitori per discutere la transazione oggi alle 8:00 ET. I partecipanti possono chiamare il numero 800-938-1120 negli Stati Uniti o in Canada (706-634-7849 a livello internazionale) e fornire il seguente ID: 44906693 o possono ascoltare via Internet all'indirizzo www.sprint.com/investors
TOKYO & OVERLAND PARK, Kan. (BUSINESS WIRE), 15 ottobre 2012 - SOFTBANK CORP. ("SoftBank") (TSE: 9984) e Sprint Nextel Corporation ("Sprint") (NYSE: S) hanno annunciato oggi di essere entrati in una serie di accordi definitivi in base ai quali SoftBank investirà $ 20, 1 miliardi in Sprint, costituiti da $ 12, 1 miliardi da distribuire agli azionisti Sprint e $ 8, 0 miliardi di nuovo capitale per rafforzare il bilancio di Sprint. Attraverso questa transazione, circa il 55% delle attuali azioni Sprint sarà scambiato con $ 7, 30 per azione in contanti e le restanti azioni verranno convertite in azioni di una nuova entità quotata in borsa, New Sprint. Dopo la chiusura, SoftBank deterrà circa il 70% e i possessori di azioni Sprint deterranno circa il 30% delle azioni di New Sprint su base diluita.
Il contributo in denaro di SoftBank, la profonda competenza nella distribuzione di reti wireless di prossima generazione e la storia di successi nel conquistare quote di mercati maturi da parte dei maggiori concorrenti delle telecomunicazioni dovrebbero creare un New Sprint più forte e competitivo che offrirà vantaggi significativi ai consumatori statunitensi. La transazione è stata approvata dai Consigli di amministrazione di SoftBank e Sprint. Il completamento della transazione è soggetto all'approvazione degli azionisti Sprint, alle consuete approvazioni normative e alla soddisfazione o alla rinuncia di altre condizioni di chiusura. Le società prevedono che la chiusura dell'operazione di fusione avverrà a metà 2013.
Il presidente e CEO di SoftBank, Masayoshi Son, ha dichiarato: “Questa transazione offre a SoftBank un'eccellente opportunità per sfruttare la sua esperienza negli smartphone e nelle reti ad alta velocità di prossima generazione, tra cui LTE, per guidare la rivoluzione di Internet mobile in uno dei mercati più grandi del mondo. Come abbiamo dimostrato in Giappone, abbiamo ottenuto una ripresa degli utili a forma di V nel settore della telefonia mobile acquisita e siamo cresciuti notevolmente introducendo prodotti differenziati in un mercato guidato dagli operatori storici. Il nostro track record di innovazione, combinato con il marchio forte di Sprint e la leadership locale, fornisce un inizio costruttivo verso la creazione di un mercato wireless americano più competitivo. ”
La transazione SoftBank dovrebbe offrire i seguenti vantaggi a Sprint e ai suoi azionisti:
Offre agli azionisti la possibilità di realizzare un attraente premio in denaro o di detenere azioni in uno Sprint più forte e meglio capitalizzato
Fornisce a Sprint $ 8, 0 miliardi di capitale primario per migliorare la sua rete mobile e rafforzare il suo bilancio
Consente a Sprint di beneficiare della leadership globale di SoftBank nello sviluppo e nella distribuzione della rete LTE
Migliora la scala operativa
Crea opportunità di innovazione collaborativa nei servizi e nelle applicazioni dei consumatori
Il CEO di Sprint, Dan Hesse, ha dichiarato: “Questa è una transazione trasformativa per Sprint che crea valore immediato per i nostri azionisti, offrendo al contempo l'opportunità di partecipare alla crescita futura di uno Sprint più forte e meglio capitalizzato in futuro. Il nostro team di gestione è entusiasta di lavorare con SoftBank per imparare dal successo dell'implementazione di LTE in Giappone mentre costruiamo la nostra rete LTE avanzata, miglioriamo l'esperienza del cliente e continuiamo il turnaround delle nostre operazioni."
Termini di transazione
SoftBank formerà una nuova filiale americana, New Sprint, che investirà $ 3, 1 miliardi in un'obbligazione senior convertibile Sprint di nuova emissione a seguito di questo annuncio. L'obbligazione convertibile avrà una durata di 7 anni e una cedola dell'1, 0% e sarà convertibile, previa approvazione regolamentare, in azioni ordinarie Sprint a $ 5, 25 per azione. Immediatamente prima della fusione, l'obbligazione verrà convertita in azioni di Sprint, che diventerà una consociata interamente di proprietà di New Sprint.
A seguito dell'approvazione degli azionisti e regolamentari Sprint e della soddisfazione o rinuncia alle altre condizioni di chiusura dell'operazione di fusione, SoftBank capitalizzerà ulteriormente New Sprint con ulteriori $ 17 miliardi e realizzerà un'operazione di fusione in cui New Sprint diventerà una società quotata in borsa e Sprint sopravviverà come sua consociata interamente controllata. Dei $ 17 miliardi, $ 4, 9 miliardi saranno utilizzati per acquistare azioni ordinarie di nuova emissione di New Sprint a $ 5, 25 per azione. I restanti $ 12, 1 miliardi saranno distribuiti agli azionisti di Sprint in cambio di circa il 55% delle azioni attualmente in circolazione. L'altro 45% delle azioni attualmente in circolazione verrà convertito in azioni di New Sprint. SoftBank riceverà inoltre un mandato per l'acquisto di ulteriori 55 milioni di azioni Sprint al prezzo di esercizio di $ 5, 25 per azione.
A seguito della fusione, i possessori di azioni in circolazione di azioni ordinarie Sprint avranno il diritto di eleggere tra la ricezione di $ 7, 30 per azione Sprint o una azione di azioni New Sprint per azione Sprint, previa proroga. I possessori di premi azionari Sprint riceveranno premi azionari in New Sprint.
Dopo la transazione, SoftBank deterrà circa il 70% e i possessori di azioni Sprint possederanno circa il 30% delle azioni New Sprint su base completamente diluita.
SoftBank sta finanziando la transazione attraverso una combinazione di liquidità a portata di mano e una struttura di finanziamento sindacata.
La transazione non richiede a Sprint di intraprendere azioni che coinvolgono Clearwire Corporation diverse da quelle stabilite negli accordi che Sprint ha precedentemente stipulato con Clearwire e alcuni dei suoi azionisti.
Dopo la chiusura, la sede principale di Sprint continuerà a trovarsi a Overland Park, nel Kansas. New Sprint avrà un consiglio di amministrazione composto da 10 membri, inclusi almeno tre membri del consiglio di amministrazione di Sprint. Hesse continuerà come CEO di New Sprint e come membro del consiglio di amministrazione.
Raine Group LLC e Mizuho Securities Co., Ltd. hanno agito in qualità di principali consulenti finanziari di SoftBank. La Mizuho Corporate Bank, Ltd., la Sumitomo Mitsui Banking Corporation, la Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. e la Deutsche Bank AG, filiale di Tokyo, hanno agito come arrangiatori obbligatori di SoftBank. Deutsche Bank ha inoltre fornito consulenza finanziaria a SoftBank in relazione a questa transazione. I consulenti legali di SoftBank includevano Morrison & Foerster LLP come consulente principale, Mori Hamada e Matsumoto come consulente giapponese, Dow Lohnes PLLC come consulente legale, Potter Anderson Corroon LLP come consulente Delaware e Foulston & Siefkin LLP come consulente Kansas.
Citigroup Global Markets Inc., Rothschild Inc. e UBS Investment Bank hanno agito in qualità di co-lead advisor finanziari. Skadden, Arps, Slate, Meagher e Flom, LLP sono stati i principali consiglieri di Sprint. Lawler, Metzger, Keeney e Logan sono stati consulenti regolatori e Polsinelli Shughart PC è stato consulente del Kansas.
Informazioni su SoftBank
SoftBank è stata fondata nel 1983 dal suo attuale Presidente e CEO Masayoshi Son e ha basato la sua crescita aziendale su Internet. Attualmente è impegnato in varie attività nel settore dell'informazione, tra cui comunicazioni mobili, servizi a banda larga, telecomunicazioni a linea fissa e servizi di portale. In termini di risultati consolidati per l'anno fiscale 2011, le vendite nette sono aumentate del 6, 6% su base annua a 3, 2 trilioni di yen, il reddito operativo è aumentato del 7, 3% a 675, 2 miliardi di yen e l'utile netto è aumentato del 65, 4% a 313, 7 miliardi di yen.
Informazioni su Sprint Nextel
Sprint Nextel offre una gamma completa di servizi di comunicazione wireless e via cavo che offrono la libertà di mobilità a consumatori, aziende e utenti pubblici. Sprint Nextel ha servito oltre 56 milioni di clienti alla fine del secondo trimestre del 2012 ed è ampiamente riconosciuto per lo sviluppo, la progettazione e l'implementazione di tecnologie innovative, incluso il primo servizio wireless 4G di un vettore nazionale negli Stati Uniti; offrendo servizi di dati mobili leader del settore, marchi prepagati leader tra cui Virgin Mobile USA, Boost Mobile e Assurance Wireless; capacità push-to-talk nazionali e internazionali istantanee; e una dorsale Internet di livello 1 globale. L'American Customer Satisfaction Index ha valutato Sprint n. 1 tra tutti i corrieri nazionali in termini di soddisfazione dei clienti e migliorato, in tutti i 47 settori, negli ultimi quattro anni. Newsweek ha classificato Sprint n. 3 nella sua classifica verde del 2011, elencandola come una delle società più verdi della nazione, la più alta di qualsiasi compagnia di telecomunicazioni. Puoi saperne di più e visitare Sprint su www.sprint.com o www.facebook.com/sprint e www.twitter.com/sprint.
Dichiarazione cautelativa relativa alle dichiarazioni previsionali
Questo documento include "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi sui titoli. Le parole "può", "potrebbe", "dovrebbe", "stimare", "progetto", "prevedere", "intendere", "aspettarsi", "anticipare", "credere", "obiettivo", "pianificare", "Fornire una guida" ed espressioni simili hanno lo scopo di identificare informazioni che non sono di natura storica.
Questo documento contiene dichiarazioni previsionali relative alla transazione proposta tra Sprint Nextel Corporation ("Sprint") e SOFTBANK CORP. ("SoftBank") e le sue società del gruppo, tra cui Starburst II, Inc. ("Starburst II") ai sensi di un accordo di fusione e contratto di acquisto di obbligazioni. Tutte le dichiarazioni, tranne i fatti storici, comprese le dichiarazioni relative ai tempi previsti per la chiusura della transazione; la capacità delle parti di completare la transazione considerando le varie condizioni di chiusura; i benefici attesi della transazione, quali operazioni migliorate, maggiori ricavi e flusso di cassa, potenziale di crescita, profilo di mercato e solidità finanziaria; la capacità competitiva e la posizione di SoftBank o Sprint; e qualsiasi ipotesi alla base di quanto precede, sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni si basano su piani, stime e aspettative attuali soggetti a rischi, incertezze e ipotesi. L'inclusione di tali dichiarazioni non deve essere considerata come una rappresentazione che tali piani, stime o aspettative saranno raggiunti. Non si deve fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni. Fattori importanti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da tali piani, stime o aspettative includono, tra l'altro, che (1) una o più condizioni di chiusura della transazione potrebbero non essere soddisfatte o rinunciate, in modo tempestivo o altrimenti, incluso che un'entità governativa può vietare, ritardare o rifiutare di concedere l'approvazione per il completamento della transazione o che non è possibile ottenere l'approvazione richiesta da parte degli azionisti di Sprint; (2) potrebbe esserci un cambiamento avverso sostanziale di SoftBank o Sprint o le rispettive attività di SoftBank o Sprint potrebbero soffrire a causa dell'incertezza che circonda la transazione; (3) la transazione può comportare costi, passività o ritardi imprevisti; (4) possono essere avviati procedimenti legali relativi alla transazione; e (5) altri fattori di rischio come di volta in volta dettagliati nelle relazioni di Sprint e Starburst II depositate presso la Securities and Exchange Commission (“SEC”), incluso il Rapporto Annuale di Sprint sul Modulo 10-K per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011 e Relazione trimestrale sul modulo 10-Q per il trimestre chiuso al 30 giugno 2012 e la dichiarazione di procura / prospetto che saranno contenuti nella Dichiarazione di registrazione di Starburst II sul modulo S-4, che sono (o saranno, quando depositati) disponibili sul web della SEC sito (www.sec.gov). Non è possibile garantire che la fusione sarà completata o, se completata, che si chiuderà entro il periodo di tempo previsto o che i benefici attesi della fusione saranno realizzati.
Nessuno di Sprint, SoftBank o Starburst II si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali per riflettere eventi o circostanze dopo la data in cui viene fatta la dichiarazione o per riflettere il verificarsi di eventi imprevisti. Si avvisano i lettori di non fare eccessivo affidamento su nessuna di queste dichiarazioni previsionali.
Ulteriori informazioni e dove trovarlo
In connessione con la combinazione strategica proposta, Starburst II prevede di presentare alla SEC una Dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 che includerà una dichiarazione di procura di Sprint e che costituirà anche un prospetto di Starburst II. Sprint invierà la dichiarazione proxy / prospetto agli azionisti. GLI INVESTITORI SONO ESIGENTI A LEGGERE LA DICHIARAZIONE PROSPETTIVA / IL PROSPETTO QUANDO DIVENTA DISPONIBILE PERCHÉ CONTENERÀ INFORMAZIONI IMPORTANTI. La dichiarazione proxy / prospetto, così come altri documenti contenenti informazioni su Sprint, SoftBank e Starburst II, saranno disponibili gratuitamente dal sito Web della SEC (www.sec.gov). I documenti SEC di Sprint in relazione alla transazione possono anche essere ottenuti, gratuitamente, dal sito Web di Sprint (www.sprint.com) sotto la scheda "Chi siamo - Investitori" e poi sotto la voce "Documenti e documenti - Archivi SEC, "O indirizzando una richiesta a Sprint, 6200 Sprint Parkway, Overland Park, Kansas 66251, Attenzione: relazioni con gli azionisti o (913) 794-1091. I documenti SEC di Starburst II in relazione alla transazione (quando archiviati) possono anche essere ottenuti, gratuitamente, indirizzando una richiesta a SoftBank, 1-9-1 Higashi-Shimbashi, Minato-ku, Tokyo 105-7303, Giappone; telefono: +81.3.6889.2290; e-mail: [email protected].
Partecipanti alla richiesta di fusione
I rispettivi direttori, dirigenti e dipendenti di Sprint, SoftBank, Starburst II e altre persone possono essere considerati partecipanti alla sollecitazione di deleghe in relazione alla transazione. Le informazioni relative ai direttori e agli amministratori esecutivi di Sprint sono disponibili nella sua relazione annuale sul modulo 10-K per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2011. Altre informazioni relative agli interessi di tali soggetti, nonché le informazioni relative ai direttori e agli amministratori delegati di SoftBank e Starburst II saranno disponibili disponibile nella dichiarazione proxy / prospetto quando diventa disponibile. Questi documenti possono essere ottenuti gratuitamente dalle fonti sopra indicate. La presente comunicazione non costituisce un'offerta di vendita o la sollecitazione di un'offerta di vendita o la sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli, né vi sarà alcuna vendita di titoli in alcuna giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tali giurisdizioni. Non sarà fatta alcuna offerta di titoli se non per mezzo di un prospetto che soddisfi i requisiti della Sezione 10 del Securities Act del 1933, e successive modifiche.
